France Telekom, mobil telefon şirketi Orange`ın uzun süredir beklenen arzından 9 milyar euro elde etti. Orange`ın piyasa değeri 48.6 milyar euroyla mayıs ayında öngörülen rakamın üçte ikisine denk düştü.
France Telekom bir türlü kâra geçmeyi başaramayan cep telefonu operatörü şirketi Orange`ın hisse arzından 9 milyar euro (8.4 milyar dolar) elde etti. Var olan borçlarını azaltmak amacıyla İngilizlerden satın aldığı Orange`ın hisselerini arz eden şirket teknoloji hisselerinde yaşanan düşüşten nasibini aldı. Geçtiğimiz yıl France Telecom`un satışlarının yüzde 24 oranında artmasını sağlayan Orange`ın hisseleri 10 eurodan alıcı buldu. Arzın ardından Avrupa`nın ikinci büyük cep telefonu şirketi Orange`ın piyasa değeri 48.6 milyar euro olarak belirlendi. Bu miktar France Telecom`un mayıs ayında öngördüğü rakamın üçtü ikisine denk düştü.
2.6 kat talep geldi:
Şirket yetkilileri yaptıkları açıklamada hisselere 2.6 kat talep geldiğini, 3.1 milyar euroluk hisse senedine dönüştürülebilir tahvillerle beraber arzdan 10.3 milyar euro elde edilebileceğini kaydettiler. Arz edilen hisselerin yaklaşık yüzde 76`sının kurumsal yatırımcılara satıldığı, geri kalan yüzde 24`lik kısımın ise bireysel yatırımcılar tarafından alındığı belirtildi. Grenshoe opsiyonunun gerçekleşmesi ve arz oranının yüzde 13`den 15`e yükselmesi halinde Avrupa`nın ikinci büyük cep telefonu operatörünün piyasa değeri 48 milyar euroya ulaşmış olacak. Şirket halka arzı düşündüğü ilk günlerde hisselerinin 11.5 ile 13.5 dolar arasında arz edilebileceğini öngörmüş ancak teknoloji ve özellikle telekom şirketlerinde yaşanan düşüşün ardından fiyat aralığını 9.5 - 11.0 euroya çekilmişti. Şirketin bir yıl önceki piyasa değeri ise 100 milyar ile 150 milyar arasında olarak hesaplanıyordu.
Diğerlerine öncü olacak:
Analistler Orange hisselerinin önümüzdeki günlerde sergileyeceği performansın halka arza hazırlanan diğer telekom şirketlerini etkileyeceğini kaydettiler. Nitekim Orange`ın başarılı olması durumunda İngiliz ve Hollanda telekom şirketlerinin mobil iletişim birimleri halka arz etmeleri bekleniyor. Öte yandan telekom şirketlerinin hisselerinin kötü performansı yatırımcıları ise düşünmeye itiyor. Nitekim İspanyol Telefonica Moviles`in mobil iletişim birimi Telefonica kasım ayındaki halka arzından buyana yaklaşık yüzde 12 oranında değer kaybetti. Haziran ayında halka arz gerçekleştiren İsveçli Telia hisseleri ise o günden bu yana yüzde 40 oranında geriledi.
Avrupalılar yalnız değil:
Halka arzda zorlanan telekom şirketlerini sadece Avrupalı olanlar oluşturmuyor. Dün Kore hükümeti Korea Telecom`un hisselerinin bir bölümünü ancak fiyatını düşürdükten sonra satabildiğini açıklamıştı. Malezya`da ise son 5 yıl içerisindeki en büyük arz olması beklenen fiber optik ağ şirketi Time DotCom`un arzı iptal edilmişti.