Uzmanlardan 5 hisse önerisi

HİSSE BAZLI HAREKETLER GÖRÜLEBİLİR

Atilla Esen/TEB Yatırım Men. Değ. Genel Müd. Yat. Mer. Direktörü

"Hafta başından itibaren bir toparlanma havasına giren piyasalar, Amerika Merkez Bankası'nın (FED) faiz artırım sürecini mart ayı sonrasına öteleyeceği beklentisi ve Japonya Merkez Bankası'nın kısmen negatif faize geçmesi sebebiyle olumlu algısını artırdı. Ekonomist'in haberine göre; Merkez bankalarının ortak likidite gevşetici açıklamaları sonrasında, şubat ayı iyimser algıların arttığı bir ay olabilir. FED'in bu ay toplantısı olmaması ve Cenevre'de gerçekleşen Suriye toplantılarının da jeopolitik riski azaltması, bu süreci destekleyebilir. Açıklanmaya başlayan son çeyrek şirket kârları ise hisse bazlı hareketlere neden olabilir. Endekse teknik açıdan baktığımızda ise 73.500 ve 75.000 noktalarının sırasıyla birinci ve ikinci direnç olduklarını görüyoruz. 72.000 ve 70.000 seviyeleri ise birinci ve ikinci destek olarak karşımıza çıkıyor."

CANLI BORSA İZLEMEK İÇİN TIKLAYIN...

"DOĞUŞ OTO'DA 'ALIM' ÖNERİMİZ SÜRÜYOR"

Kıvanç Uysal/Seker Yatırım Analisti

"Doğuş Otomotiv'in 2015 yılı üçüncü çeyrek net kârındaki yıllık bazda yükselişin ana nedeni, geçen yıl yüzde 9,6 gerileyen yurtiçi oto pazarının bu yıl yıllık bazda yüzde 38,5 yükselmesiyle oluşan satış gelirlerindeki artış oldu. Şirketin, VW AG'nin Euro5 EA189 kodlu motora sahip araçlarda yaşanan emisyon krizi nedeniyle gereğinden fazla cezalandırıldığını düşünüyoruz ve markaya duyulan güven kaynaklı Doğuş Otomotiv'in satışlarında önemli bir değişiklik olmasını beklemiyoruz. Ayrıca VW AG'nin maruz kalabileceği 18 milyar dolarlık maliyet Doğuş Oto hisse fiyatını daha da yukarıya taşıyabilecek olumlu bir risk olabilir. Şirketin distribütör olarak pazar payı yerine marjlarım korumayı tercih edeceği düşüncemizle, pazar payı tahminlerimizde aşağı yönlü revizyon yaptık. Şirket için 14,00 TL'lik hedef fiyat ile 'alım' tavsiyemize devam ediyoruz."

"DEVA, YABANCILARIN İLGİSİNİ ÇEKİYOR"

Adnan Çekçen/Destek Menkul Araştırma Müdür Yardımcısı

"Yılbaşından bu yana yüzde 2,5'un üzerinde getiri sağlayan Deva Holding hissesi son bir yılda yüzde 57'nin üzerinde yükseliş kaydetti, 2015 yılı dokuz aylık dönemde ise esas faaliyet kârında yüzde 125,17, net kârlılıkta yüzde 521 ve net satışlarda yüzde 23,64 oranında bir artış elde etti. Bu dönemde toplam 56,9 milyon TL yatırım gerçekleştiren şirketin TÜBİTAK onaylı devam eden dokuz projesi var. Deva'nın 2015 yılında toplam yabancı hacminin 108 milyon dolar olarak gerçekleşmesi, hissenin yabancıların da gözdesi konumuna geldiğini gösteriyor. Teknik görünümde ise yükseliş trendini koruyan hissede 3,70 ve 3,50 kritik destek noktaları. Bu seviyeler üzerinde kaldığı sürece hissenin yukarı gitme isteği devam edebilir. Yukarıda 4,18 direncinin asılmasıyla da 4,53 ve 4,65 tepe noktalan tekrardan gündeme gelebilir."

"TSKB'DE GETİRİ 'ENDEKSİN ÜZERİNDE

Hakan Aygün/Ak Yatırım Araştırma Müdürü

"TSKB, 2015 yılı dördüncü çeyrekte net kârını 115 milyon TL olarak açıkladı. Banka için piyasanın kâr beklentisi 113 milyon TL, bizim öngörümüz ise 103 milyon TL düzeyindeydi. TSKB böylece 2015 yılı için hedeflediği yüzde 10 kâr artışını gerçekleştirerek 407 milyon TL net kâr elde etti. Özkaynak kârlılığı ise yüzde 17,5 olarak korundu. Banka 2016 yılı için iyimser bir tablo çiziyor. Net faiz marjında hafif artış olabileceğini vurgulayan banka, kredi artışını yüzde 12 seviyesinde gerçekleştirmeyi hedeflerken özkaynak kârlılığının da yüzde 17-18 aralığında korunacağı görüşünde. Biz de bankanın 2016 ve 2017 yıllarına ait kâr tahminlerini, 435 milyon TL ve 495 milyon TL düzeyinde koruyoruz. 12 aylık hedef fiyatımızın 1,80 TL seviyesinde olduğu TSKB için 'Endeksin Üzerinde Getiri' görüşümüzü devam ettiriyoruz."

"KORDSA, YATIRIMLARIYLA ÖN PLANDA"

Hakan Çal/Gedik Yatırım Araştırma Uzmanı

"Yatırımların yanında çeşitlendirilmiş satış coğrafyası ve yüksek temettü verimi ile dikkat çeken ve 1,00 PD/DD ve 12,00 F/K ve yüzde 8 özvarlık kârlılığıyla işlem gören Kordsa Global için 'Endeks Üzerinde Getiri’ kararımızı koruyoruz. Şirket, 100 milyon dolarlık yatırımla Endonezya'da ikinci lastik kord bezi ve polyester iplik fabrikasını hizmete açtı. Bu yatırımla 2014-2020 yılları arasında hacimsel bazda sektör üzerinde büyümenin gerçekleşeceği polyesterden yararlanmak isteyen Kordsa Global, Kompozit Teknolojileri Mükemmeliyet Merkezi'nin de temellerini attı. 2016'nın ikinci çeyreğinde devreye girmesi beklenen yatırımın yıllık 50-60 milyon dolar ilave ciro ve yüzde 20 FVAÖK marjı sağlaması bekleniyor. Ayrıca lastik sektöründe yeni ürün satışlarından elde ettiği yaklaşık 40 milyon dolarlık geliri 150 milyon dolara çıkarma hedefi de var."

"ALKİM İÇİN HEDEFİMİZ 14,39 TL"

Burçak Gezgin/Alan Menkul Değerler Araştırma Uzmanı

"2015 yıl sonunda net kârını yüzde 6,3 artırmasını öngördüğümüz Alkim Kimya için, yüzde 4,25'lft temettü potansiyeli ile 14,39 TL hedef fiyat öngörüyoruz. Şirketin 2014 yılında maliyetlerinde görülen iyileşme, 2015 yılında tekrar normalleşmiş görülüyor. Alkim'in kapasite kullanım oranındaki düşüşe bağlı olarak tuz üretimi, dokuz aylık dönemde geçen yıla göre yüzde 27, sodyum sülfat üretimi ise yüzde 11,5 geriledi. Şirketin bu dönemde artan maliyetleri nedeniyle, brüt kâr marjı yüzde 29,6 seviyesinden yüzde 25,5'e, faaliyet marjı ise yüzde 17,8'den yüzde 14'e düştü. Faaliyetlerdeki gerilemenin net kâra yansımaması ise duran varlık satışından kaynaklanıyor. Alkim kimya için yıl sonu net kârında geçen yıla göre kısmi bir artış beklentimiz var. Şirketin bu yıl yatırımları nedeniyle yabancı para cinsinden krediler borçluluğunun arttığını da belirtelim."