Uzmanlar bu hisseleri tavsiye etti

Yukarı ataklar kalıcı olmayabilir

TEB Yatırım Araştırma Müdürü İbrahim Usul

BİSTin geçen haftayı satıcılı kapamasına neden olan global ekonomiye ilişkin büyüme konusundaki kaygıların yurtdışı borsalarda neden olduğu düşüşlerin, dolar/ TL paritesindeki yükseliş eğiliminin, jeopolitik risklerin olumsuz etkileri bu hafta da sürecek gibi gözüküyor.

CANLI BORSA İZLEMEK İÇİN TIKLAYIN...

Hafta içinde teknik nedenlerden dolayı zayıf yukarı atakların olması beklenebilir. Ancak mevcut riskler azalmadığı sürece yükselişlerin kalıcı olmayacağını tahmin ediyoruz. Hafta içinde açıklanacak Euro Bölgesi ağustos ayı sanayi üretimi ve enflasyon verileri takip edilecek. Endeksin bu hafta ilk önemli destek noktası 73.100 seviyesinde. Diğer önemli destek noktaları 72.300 ve 71.200 seviyelerinde. Endekste ilk önemli direnç noktası ise 74.600 seviyesinde. Diğer önemli direnç noktaları olarak 76.000 ve 77.500 seviyeleri takip edilebilir.

Kaynak: Ekonomist Dergisi





Anadolu Hayat'ta alımlar hız kazanabilir

Destek Menkul Değerler Seda Yalçınkaya

4,20 desteği üzerinde hareketlerine devam eden Anadolu Hayat'ta, bu seviyeden hız kazanılması durumunda yükseliş potansiyeli artabilir. Teknik anlamda 4,50 seviyesinin asılmasıyla birlikte alımların hız kazanması bekleniyor. Şirket için hedef fiyatımızı 4,80 TL olarak belirliyoruz. Anadolu Hayat'ın net satışları, 2014 yılı ilk yarısında bir önceki yıla oranla azalma gösterirken, 100 adet hisse için hisse başına kazanç 0,1100 seviyesinden 0,0831 seviyesine geriledi. Şirketin faaliyet konusuna göre F/K oranında sektör ortalamasına paralellik gösteriyor ve Piyasa Değeri ve Defter Değeri açısında sektör ortalamasının üzerinde. Şirket 'Geleceğe Yatırım' ve 'Ev Hanımları Emeklilik' kampanyasıyla geniş kitleye hitap ederek 2014 yıl sonu bilançosunu genişletmeyi hedefliyor.



 

Ege Gubre'de 17-18 TL aralığına bakılmalı

Gedik Yatırım Araştırma Uzmanı Emin Tay

Ege Gübre'nin önümüzdeki bir yıl içerisinde en azından 'Endekse Paralel Getiri' sunmasını bekliyoruz. En güçlü direnci 25 TL seviyesinde bulunan hissenin fiyatı 14-15 aralığına gerilediğinde 17 ila 18 TL fiyat hedefiyle 'alım' denenebilir.Şirketin yıllıklandırılmış net kârı 5 milyon 343 bin TL olarak gerçekleşti. Son dönemdeki olumlu finansal performansı sonrası 29,5x F/K ve l,3x PD/DD piyasa çarpanlarından işlem gören Ege Gübre, mevcut finansal yapısına göre pahalı gibi görünse de piyasanın şirket kârlılıklarını artırmasını beklediğini ve bunu fiyatladığını düşünüyoruz. Ek olarak şirketin daha önce de yüksek piyasa çarpanlarından işlem gördüğünü ve şu anki piyasa çarpanlarının tarihi ortalamalarının altında ve dip seviyesine yakın olduğunu söyleyebiliriz.’’





TSKB pozitif ayrışıyor

İntegral Menkul Değerler Araştırma Uzmanı Beste Naz Süllü

TSKB için önerimiz 'al' yönünde olurken, yükseliş potansiyeli gördüğümüz TSKB için hisse başına hedef fiyatımız 2,15 TL seviyesinde. Deutche Bank'ın en beğendiği hisseler arasında bulunan TSKB, ikinci çeyrekte kârını yüzde 12,43 artırarak 198 milyon TL'ye ulaşmıştı. Günlük periyotta yükselen trendinde oluşan üçgen formasyonunun üst bandı 1,96 seviyesinden geçerken, bu direnci kırması halinde hisse, yükselişlerini 2,15-2,25 bandına taşıyabilir. Endeks getirişine göre pozitif  ayrışan hisse için 50 günlük hareketli ortalamanın geçtiği 1,86 TL seviyesi destek konumunda. BÎST-100'de yaşanan sermaye çıkışıyla beraber yüzde 63'e gerileyen yabancı takas oranı, aynı bir aylık dönem içerisinde TSKB hissesinde yüzde 3,30 artış gösterdi.





Sabancı'nın bilançosu güçlü gelebilir

ALB Menkul Değerler Analisti Enver Erkan

Sabancı Holding hisseleri için 11 TL hedef fiyatla yükseliş potansiyeli öngörüyoruz. Holding, portföyünü sektör ve bölge bazında çeşitlendirmesiyle dikkat çekiyor. Sabancı, son yıllarda özellikle enerji sektöründe hem pazar payını, hem de üretimini artırmayı hedefliyor. Enerji üretim ve dağıtım kapasitesini artırmaya devam eden Sabancı Holding, teknoloji, gıda ve perakende sektöründe de büyüyor. Ayrıca çimento sektöründe hem organik, hem de satın alma yöntemi ile büyümeye devam ediyor. Sabancı Holding, bağlı ortaklıklarından AvivaSa Emeklilik'i de halka arz ediyor. Holdingin sanayi kollarının gelişmiş ülkelerdeki ekonomik toparlanmadan olumlu etkilenmesini ve özellikle ihracat yapan sanayi kollarında geçen yıla göre olumlu bilanço verileri açıklamasını bekliyoruz.





Tekfen'de sorunlu projeler geride kaldı

İş Yatırım Araştırma Müdür Yardımcısı Nur Karabacak

En beğendiğimiz hisseler arasında bulunan Tekfen Holding, Aralık 2013'te BP Exploration'dan Azerbaycan'da iki yeni proje aldı. Projelerden birinin büyüklüğü 496 milyon dolar, diğerinin büyüklüğü ise | 621 milyon dolar seviyesinde. Yeni eklenen projelerle birlikte holdingin toplam proje büyüklüğü yıl sonunda 3 milyar dolar seviyesine yükselirken, 2014 ilk çeyrek sonu itibariyle 2,6 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. Problemli projelerin tamamlanması ve daha önce çalışılan büyük kuruluşlardan yeni projelerin alınmasıyla şirketin inşaat işkolunun mevcut iş durumu daha sağlıklı bir hale geldi. Su anki projeler içinde en büyük paya yüzde 58 ile Azerbaycan sahip. Tekfen înşaat'ın 2014 yılında Türkiye ve Katar'da proje almasını bekliyoruz.





Park Elektrik birleşme arifesinde 

Global Menkul Değerler Analisti Emir Bölen

‘’Zayıf seyreden bakır fiyatlarının Park Elektrik üzerinde uzun süredir baskı yarattığını görüyoruz. Bu tablo, çeyreklerde gelen zayıf kârlılık rakamlarıyla birleşerek hisse üzerindeki baskıyı artırmıştı. Geçtiğimiz aylarda açıklanan gaip şirketi Silopi Elektrik'le birleşme haberi Park Elektrik için yeni bir sayfa açacaktır. Sadece bakır madeni işleterek emtiaya bağımlılığı hayli yüksek olan şirketin riskleri dağıtma yoluna gittiğini göreceğiz. Park Elektrik'ten aldığı asfaltit madenini işleterek, kendi santralinde elektrik üretmekte kullanan Silopi Elektrik'in Borsa İstanbul'da önemli bir maden ve enerji şirketi olacağını gözlemleyebiliriz. Önümüzdeki aylarda gerçekleşecek birleşme genel kurulundan ve borsa kotasyonunun onaylanmasından sonra hisse üzerinde hareketlenme bekleyebiliriz.





Vakıfbank'ta hedef fiyatımız 5,95 TL

Şeker Yatırım Kıdemli Banka Analisti Övünç Gürsoy

Vakrfbank için yüzde 15 sermaye maliyetine göre hesapladığımız hedef fiyatımız 5,95 TL olurken, hisse için 'al' önerisi veriyoruz. Banka 2014 tahmini 0,84 F/DD (rakipler 1,11) ve yüzde 11,4 sermaye getirişi ile rakiplerine göre yüzde 24 iskontolu. Vakrfbank için 2014 yılı net kâr tahminimiz 1 milyar 517 milyon TL olurken bu rakam, yıldan yıla yüzde 4 düşüşe işaret ediyor. Fakat bankanın kârlılığının 2015 yılında hızla toparlanıp yıllık yüzde 15 artış göstereceğini bekliyoruz. Bankanın kârlılık açısından sektör için zor geçeceğini beklediğimiz 2014 yılını rakiplerine göre defans'ıf özellikleri sayesinde daha kolay atlatacağına inanıyoruz. Son olarak beklentilerden yüksek gerçekleşebilecek yıllık enflasyon, bankanın TÜFE'ye endeksli menkul kıymet gelirlerini artıracağından net kârlılığa ek katkı yapabilir.