ıs Bankasi Satisi Ile Dunya Rekoru Kirdik.
Bigpara Haber
TurkiyeSinai Kalkinma Bankasi (TSKB), 625 milyon dolarlik halka arzi, sadece 3.5 ayda basariyla sonuclandirarak, uluslararasi bir rekora da imza atti. Is Bankasi`ndaki yuzde 12.3`luk Hazine hissesinin basariyla halka arzinin arkasinda, yas ortalamasi 28 olan, iyi egitim gormus genclerden olusan son derece dinamik bir ekip var. TSKB Genel Muduru Yardimcisi Metin Ar ve Kurumsal Finansman Muduru Mehmet Sagiroglu, yaklasik 60 kisiden olusan ekibiyle gurur duyuyor. Metin Ar ve Mehmet Sagiroglu ile Is Bankasi (C)`nin haftalardir yerli-yabanci tum yatirimcilarin ilgi odagi olan 625 milyon dolarlik (158.7 trilyon lira) halka arzda basariya goturen nedenleri konustuk. 23 yildir TSKB`de gorev yapan Metin Ar, sorularimizi soyle yanitladi: Ozellestirme Idaresi Baskanligi ile 21 Ocak`ta anlasma imzaladik. 625 milyon dolarlik (158.7 trilyon lira) uluslararasi bir halka arz, uc kitada yapildi. Bu capta bir organizasyonun, anlasmanin imzalanmasindan paranin kasaya girisine kadar 3.5 ay gibi kisa bir surede tamamlanmasi dunya capinda bir rekordur.
TSKB bu rekora nasil ulasti? Birincisi mal iyiydi, ikincisi halka arzda kullandigimiz yontem cok degisikti. Ucuncusu de iyi mali, satanlar iyiydi. Tabii asil basariyi, kullandigimiz yontem getirdi. Yurtdisi ve yurtici satis birbirine paralel yapildi. Eski sistemde once yurtdisi sonra, yurtici satis yapiliyordu. Yurticinde on kayutla talep toplanirken, yurtdisinda road-show suruyordu. Boylece, on kayittaki talep canliligi yurtdisina aktarilarak, yabanci yatirimcinin istahi kabartildi. Bir de, Is Bankasi yonetimine de cok ustun moralli bir road-show imkan dogurdu. Ic talep cok yuksek gelince, disardan da yuksek fiyat geldi. Icerdeki basarida, dort taksitte satis da etkili oldu. Boylece en kucuk yatirimciya kadar inildi. Bir de on kayittaki talebini kesin kayitta degistirmeyen yatirimcilara yuzde 10 iskonto uygulandi ve oncelik tanindi. Boylece on kayidin cazibesi artirildi. Bir de, araci kurumlarla underwriting (yuklenim) anlasmasi talep toplanmasindan sonra imzalandi. SPK ve IMKB`de bu yonemin uygulanmasinda hic sorun cikarmadan buyuk destek verdi. Ve gereken butun tebligler cok cabuk cikti. Reklam kampanyasi, bu halka arzin digerlerinden en onemli farki. Bu yuzden 2.5 milyon dolarlik harcama yapildi. Bunu ozellestirme idaresi harcadi. Ama onun harcayacagi parayi da biz bulduk. Halka arzin yaklasik yuzde 15`i, 60 milyon dolarlik kismi GDR olarak Londra Borsasi`nda satildi. Bu halka arza baslarken planlandi. Her bir GDR`in arkasinda, 100 adet Is Bankasi (C) hissesi var. 100 adet hisse senedi, 10 dolar ediyor. Cunku uluslararasi bazi fonlarin dolar disinda yatirim yapmalari yasak. Is Bankasi (C) GDR`i, dolar cinsinden olmasina ragmen, TL, fiyatina bagli olarak degeri degisiyor. Bu GDR`in Londra Borsasi`nda da tahtasi var. Is Bankasi (C)`nin GDR`ini Bank of New York yapti. Komisyonlardan kazanacagi paranin bir kismini da GDR`i cikaran Ozellestirme Idaresi`ne onceden verdi. Boylece Hazine`den para cikmadan reklam kampanyasi icin harcanacak paranin tamami da karsilandi. Bundan sonra ozellestirmenin onu acildi. Tabii bu halka arz sistemi, Is Bankasi`na ozeldi. THY ve Turk Telekom`da da gorev alabilirsek, buna benzer hatta bundan daha iyi olabilecek yeni yontemler uzerinde calisiyoruz. (HURRIYET)
TSKB bu rekora nasil ulasti? Birincisi mal iyiydi, ikincisi halka arzda kullandigimiz yontem cok degisikti. Ucuncusu de iyi mali, satanlar iyiydi. Tabii asil basariyi, kullandigimiz yontem getirdi. Yurtdisi ve yurtici satis birbirine paralel yapildi. Eski sistemde once yurtdisi sonra, yurtici satis yapiliyordu. Yurticinde on kayutla talep toplanirken, yurtdisinda road-show suruyordu. Boylece, on kayittaki talep canliligi yurtdisina aktarilarak, yabanci yatirimcinin istahi kabartildi. Bir de, Is Bankasi yonetimine de cok ustun moralli bir road-show imkan dogurdu. Ic talep cok yuksek gelince, disardan da yuksek fiyat geldi. Icerdeki basarida, dort taksitte satis da etkili oldu. Boylece en kucuk yatirimciya kadar inildi. Bir de on kayittaki talebini kesin kayitta degistirmeyen yatirimcilara yuzde 10 iskonto uygulandi ve oncelik tanindi. Boylece on kayidin cazibesi artirildi. Bir de, araci kurumlarla underwriting (yuklenim) anlasmasi talep toplanmasindan sonra imzalandi. SPK ve IMKB`de bu yonemin uygulanmasinda hic sorun cikarmadan buyuk destek verdi. Ve gereken butun tebligler cok cabuk cikti. Reklam kampanyasi, bu halka arzin digerlerinden en onemli farki. Bu yuzden 2.5 milyon dolarlik harcama yapildi. Bunu ozellestirme idaresi harcadi. Ama onun harcayacagi parayi da biz bulduk. Halka arzin yaklasik yuzde 15`i, 60 milyon dolarlik kismi GDR olarak Londra Borsasi`nda satildi. Bu halka arza baslarken planlandi. Her bir GDR`in arkasinda, 100 adet Is Bankasi (C) hissesi var. 100 adet hisse senedi, 10 dolar ediyor. Cunku uluslararasi bazi fonlarin dolar disinda yatirim yapmalari yasak. Is Bankasi (C) GDR`i, dolar cinsinden olmasina ragmen, TL, fiyatina bagli olarak degeri degisiyor. Bu GDR`in Londra Borsasi`nda da tahtasi var. Is Bankasi (C)`nin GDR`ini Bank of New York yapti. Komisyonlardan kazanacagi paranin bir kismini da GDR`i cikaran Ozellestirme Idaresi`ne onceden verdi. Boylece Hazine`den para cikmadan reklam kampanyasi icin harcanacak paranin tamami da karsilandi. Bundan sonra ozellestirmenin onu acildi. Tabii bu halka arz sistemi, Is Bankasi`na ozeldi. THY ve Turk Telekom`da da gorev alabilirsek, buna benzer hatta bundan daha iyi olabilecek yeni yontemler uzerinde calisiyoruz. (HURRIYET)