Riskler artıyor, hisse azaltma zamanı …

Yunanistan Başbakanı Papandreu’nun Avrupa Birliği zirvesinde Yunanistan ekonomisiyle ilgili alınan kararların halk oylamasına sunulacağını, önümüzdeki günlerde güven oylamasına gidileceğini söylemesinin yaratacağı sıkıntının yanı sıra bu haftaki Avrupa Merkez Bankası toplantısında faizlerin indirilebileceği öngörüleri, IMKB’nin bugüne satışlarla 55.600 puan (-461) civarından başlayacağını gösteriyor.

Şu aşamada esas risk, Yunanistan Başbakanı’nın aldığı kararın getireceği siyasi belirsizlik ve muhtemelen böyle bir kararın halk oylamasından geçmeyeceği, yapılacak güven oylamasına da bağlı olarak ülkenin erken seçime gidebileceği ihtimali olarak görülmeli. Bu nedenle, önümüzdeki günlerde yurtdışı piyasalarda bu açıdan satış baskısının artacağını tahmin ediyoruz.

Dışarıdaki bu olumsuz görüntünün yanı sıra içeride TCMB’nin aldığı kararların yabancı yatırım firmaları nezdinde kafa karıştırıcı ve negatif karşılanması, her geçen gün yeni bir kuruluşun Türkiye tavsiyesini düşürmesine neden oluyor.

Bu ise, gelecek haftalarda IMKB açısından önemli bir risk unsuru olacaktır. İki hafta önce %63’lü seviyelerin üzerine çıkan yabancı payının bugün itibarıyla %61’li seviyelere gerilemesi de bunun doğrusal bir yansıması olarak görülebilir.

IMKB-100 endeksinin dün 55.800 desteğinin üzerinde kapanış yapmasına karşılık önümüzdeki dönemde gördüğümüz risklere bağlı olarak bu seviyede tutunmakta güçlük çekeceğini tahmin ediyoruz. Bu kapsamda da, hisse pozisyonlarını bugünden başlayarak azaltmayı tavsiye ediyoruz.

Çok kısa vade için sektörel çıkan haberlere yönelik veya hisse bazında pozisyon açılması yapılabilir. Tıpkı bugün, basında çıkan leasing sektöründe KDV oranlarının %18’den %1’e indirileceği haberinde olduğu gibi.

Teknik açıdan olumlu gördüğümüz hisseler:

AKENR, PRKME, ISFIN, ENKAI, ECZYT

Seans kapandıktan sonra bilançosu iyi gelen şirketler:
TOASO

Basında çıkan haberlerin olumlu / olumsuz etkileyebileceği hisseler:
AKFEN (ÖYK – ÖYK, Mersin / Karaduvar taşınmazının Akfen Enerji’ye satışına onay verdi)
PETKM (Zaman – İzmir Büyükşehir Belediyesi Petkim’in 5 milyar $’lık yatırımını yargıya taşıyor)
FFKRL – ISFIN – VAKFN (Zaman – Leasing’de KDV yeniden %1e iniyor)

Günlük piyasa takvimi:

10:55 – (Almanya) Eylül ayı imalat sektörü PMI açıklanacak
11:00 – (Türkiye) TİM Türkiye`nin Ekim ayı ihracat verilerini açıklayacak
11:30 – (İngiltere) 3.çeyrek GSYH (öncü) açıklanacak
12:00 – (Türkiye) İTO İstanbul`da Ekim ayında gerçekleşen enflasyon verilerini açıklayacak
16:00 – (ABD) Eylül ayı inşaat harcamaları açıklanacak (Beklenti: 0.3%, Önceki: 1.4%)
16:00 – (ABD) Ekim ayı ISM imalat endeksi açıklanacak (Beklenti: 52.0, Önceki: 51.6)
xx:xx – (Euro Bölgesi) Avrupa Merkez Bankası Başkanlığını Mario Draghi devralacak