Görüntü tekrar pozitife dönüyor

Kısa vadeli beklentime baz teşkil eden unsurlarda değişiklik yaşandı…

Adem ÖZEN / Eti Yatırım
Araştırma ve Kurumsal Finansman Müdürü

ABD’de önceki gün akşam oluşan Yellen iyimserliğinin dün de, bütçe ve borç tavanı konusunda Cumhuriyetçiler ile Obama’nın görüşmesi ve beklentilerden çok daha yüksek gelen haftalık işsizlik maaş başvuruları verisi çerçevesinde devam ettirilmesi, global borsa endekslerinin dünü %2’yi aşan seviyelerde artılarla tamamlamasına neden oldu.

Hatırlanacağı üzere, haftanın ilk üç günü boyunca bu haftanın zayıf ve satış baskısı altında geçmesini beklediğimi yazmaktaydım. Bu beklentim üç gün üst üste tutmuş olmasına karşılık, dün itibarıyla gerek hesapta olmayan Yellen etkisi gerekse, bu beklentime baz teşkil eden bütçe görüşmelerinde Cumhuriyetçi Boehner’ın hiçbir ek koşul içermeden 6 haftalık bir borç tavanı artırımı teklif etmesi ile şu an itibarıyla geçerliliğini yitirmiş görünüyor. Bu öngörümün temelinin “şayet ABD’de Cuma gününe kadar uzlaşı konusunda ilerleme kaydedilemezse” şeklinde bir şart bulunduğunu tekrar ifade etmek isterim.

Bugüne geldiğimizde, Boehner’ın teklifinin yanı sıra daha önceleri restleşmeye varan ve hiçbir geri adım atmadan tavizsiz durulan pozisyondan Cumhuriyetçilerin bir adım atarak hamle sırasını Obama’ya bırakması, anlaşmaya varılabilmesi açısından önemli bir hamle olduğunu düşünüyorum ve bu kapsamda yatırımcıların bugün de global borsa endekslerinde alıcı tarafta olmasını, olası hafta sonu riskinin azaldığını düşündüklerini öngörüyorum. Günün piyasa gündemine bakıldığında, Türkiye’de saat 10:00’da açıklanacak olan Ağustos ayı sanayi üretimi verisinin önemli olduğu görülüyor. Veriye yönelik beklenti aylık bazda -2,2 milyar dolar olup, son gelen ve beklentilerden kötü çıkan sanayi üretimi datasının ardından cari açık da tahminleri karşılamazsa, bugünkü olası kazanımların önemli bir bölümünün geri verilmesi muhtemel olacaktır. Buna karşılık veri, beklentiye paralel veya daha iyi gelirse, BİST’deki yükselişin devam etmesine yardımcı olacaktır. Günün diğer veri akışı öğleden ABD’de yayınlanacak makro veriler olmasına karşılık, son gelişmeler çerçevesinde bu veriler önemini bir miktar yitirmiş ve bütçe-borç görüşmelerinin gölgesinde kalmış gibi görünüyor. Bu nedenle, normal dönemlerdeki kadar etkili fiyatlandırma göremeyebiliriz. Şayet bu verilere yönelik normal fiyatlandırma içerisinde olunursa, bu defa da verilerin (özellikle perakende satışlar ve tüketici güveni) varlık alımlarının devamını destekleyip desteklemediğine bakmakta fayda var. Varlık alımlarının azaltılması sürecini öteleyebilecek her verinin (kötü veri) BİST’de alımlara neden olabileceği unutulmamalıdır.

Tüm bunlar çerçevesinde BİST-100 endeksinin kısa vadeli ilk hedefi 77.800, psikolojik olarak da 80.000 olacaktır. Aşağı sarkmalarda ise, 75.000 – 75.500 arasında yer alan 100 ve 200 günlük hareketli ortalamalar ile 73.000 ve 70.000’den destek bulması beklenebilir.

Bugün için olumlu gördüğüm hisseler:
ENKAI

Şirket haberleri:
AKENR (Hisseye beklediğim etki: “sınırlı NEGATİF”): Şirket, Mem Enerji, Egemer Elektrik ve Akkur Enerji’nin nakit sermaye artırımlarına katılacak. Toplam 690 milyon TL olan sermaye artırımlarının 439 milyon TL tutarındaki kısmı şirketlerden alacağından karşılanacak, 251 milyon TL’si ise nakden taahhüt edilecek.

CLKHO (Hisseye beklediğim etki: “Yorumsuz”): Şirketin %51,70 oranında hissedarı olan Murat Çelik, Şirket sermayesinin %38,1’ine karşılık gelen 10.000.000 adet payı 2,75 TL birim fiyatla Ossis Sınai Yatırımlar Holding’e satma kararı aldı. (Bilgi: Şirketin BİST’de dünkü kapanış fiyatı 2,47 TL)

FENER (Hisseye beklediğim etki: “NÖTR”): Fenerbahçe Kulübü`ne 120 bin TL para cezası verdi.

GSRAY (Hisseye beklediğim etki: “NEGATİF”): Şirket, özel döneme tabi 3 aylık mali tablolarında -52.745.610 TL net dönem zararı açıkladı. Yönetim Kurulu, sermayenin %300 oranında nakit arttırılmasına ve 1,00 TL nominal değerli hisselerin rüçhan hakkı kullanım fiyatının 7,50 TL olmasına karar verdi.

THYAO (Hisseye beklediğim etki: “POZİTİF”): Barclays, Şirket için tavsiyesini `Ağırlığını Artır` olarak başlattı ve fiyat hedefini 10,10 TL olarak belirledi.

Günlük piyasa takvimi:
10:00 – (Türkiye) TCMB Ağustos ayı cari işlemler dengesini açıklayacak (Beklenti: -2,2 milyar $)
10:00 – (Türkiye) TÜİK, Temmuz ayı işsizlik oranını açıklayacak
11:00 – Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) aylık raporu açıklanacak
11:00 – Uluslararası Para Fonu ve Dünya Bankası`nın yıllık toplantısı başlayacak
14:30 – (Türkiye) TCMB Ekim ayı beklenti anketini açıklayacak
15:30 – (ABD) Eylül ayı ÜFE açıklanacak (Beklenti: ÜFE 0,2%, çekirdek ÜFE 0,1%)
15:30 – (ABD) Eylül ayı perakende satışlar açıklanacak (Beklenti: Perakende Satışlar 0,0%, Oto ve Gaz Hariç PS 0,4%)
16:55 – (ABD) Ekim ayı 1.dönem Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi açıklanacak (Beklenti: 75,0)
17:00 – (ABD) Ağustos ayı işletme stokları açıklanacak (Beklenti: 0,2%)
*Beklentiler: Bloomberg’den alınmaktadır

Yazarımızı gün içinde Twitter’da (twitter.com\ozenad) takip edebilirsiniz