Arkana yaslan ve sakin ol
Beklenen boşluk dolduruldu...
Beklenen boşluk dolduruldu…
Araştırma ve Kurumsal Finansman Müdürü
Dün Borsa İstanbul; kamu ihalelerinde yolsuzluk, rüşvet gibi iddialarla başlatılan soruşturmanın Bakan çocuklarına, Halka Bankası Genel Müdürü, Fatih Belediye Başkanı, işadamı Ali Ağaoğlu’na kadar uzamasının artırdığı risk primine bağlı olarak günü %5,2 oranında ekside kapattı. Yurtdışı borsalar ise, bugünkü Fed kararlarını beklerken, Almanya’da açıklanan Zew datası ve ABD’de yayınlanan TÜFE verisi ile satış baskısı altında idi.
Yurtdışında Fed ve veriler izlenecek…
Bugün yurtdışı piyasalar “Fed”, yurtiçi piyasalar ise devam etmekte olan “ihale yolsuzluğu” operasyonuna ilişkin gelişmelere odaklı hareket edecek gibi görünüyor. Bu kapsamda, akşamki Fed kararları öncesinde yayınlanacak olan Almanya IFO datası ile ABD konut satışları datası, Fed etkisinin gün içerisinde fiyatlanma boyutu açısından önemli olacaktır diyebilirim. Bu kapsamda şayet veriler beklentilerden daha iyi gelmeye devam ederse, yurtdışı borsaların sınırlı bir baskı altına girmesi sözkonusu olacaktır. Buna karşılık, kötü gelirse de, Fed baskısından aykırı olarak Avrupa borsalarında yükselişler görülebilir.
Zaman, sakin olma ve temkinli hareket etme zamanı…
Yurtiçine döndüğümüzde, dün başlatılan ihale yolsuzluğu operasyonunun nereye varacağının belli olmamasına karşılık bu sabah operasyon yetkisi olan terör, organize, asayiş, mali ve kaçakçılık şubeden 5 emniyet müdürünün görevden alınması güne tepki alımı ile başlaması beklenilen Borsa İstanbul’da işlerin o kadar da kolay olmadığını gösteriyor. Bu kapsamda, siyaset cephesindeki gelişmelerin ekonomideki uyumu bozabileceği endişelerinin fiyatlamalara girmesi ve bu tedirginliği ortadan kaldırabilecek ne bir açıklama ne de bir gelişmenin bulunmaması mevcut durumda yeni pozisyon açmanın oldukça riskli olacağını gösteriyor. Bunun yanı sıra, mevcut pozisyonları azaltma ise değerlendirilebilecek başka bir alternatif olarak bir kenarda durmaya devam ediyor. Tabi böyle BİST’in çok sert gerilediği zamanlarda hisse azaltımına gitmenin ne kadar zor olduğunun farkındayım ama 2014 yılına pozitif bakmadığıma yönelik defalardır söylediklerim ve dünkü gelişmeler doğrultusunda bu durum harekete geçme gerekliliğinin zorunlu olduğunun işaretlerini veriyor. Tabi mevcut durumda, hemen bugün hisse azaltımı yapılmalı ve hangi seviyeden olursa olsun verilmeli gibi bir şey söylemiyorum ama olası 75.000’e doğru tepki alımlarında 2014 yılına yönelik olarak en azından riskler bir miktar azaltılabilir diye düşünüyorum. Bugünler sakin olma ve temkinli hareket etme zamanı olduğu için fevri hareketlerden kaçınılmalıdır.
Şayet dün başlayan operasyona yönelik olarak ortalık sakinleşirse ve Fed de akşamki toplantısında 4 trilyon $’a ulaşan bilançosuna rağmen varlık alımlarında azaltıma gitmezse, BİST-100 endeksi ilk etapta 70.122’de bırakığı boşluğu (saat 10:28 itibarıyla) doldurmaya yönelik bir yükseliş sergileyebilir ve daha sonra da 75.000 hedeflenebilir. Bu kapsamda, eğer böyle bir hareket yaşanırsa riskleri azaltma anlamında hisse azaltımının uygun olacağı görüşündeyim. Aksi halde, olumsuz hava devam ederse, düşüş trendi kısa vadede 65.500’e kadar sürebilir.
Bugün için olumlu gördüğüm hisseler:
-
Şirket haberleri:
ALTIN, AKSGY (Hisseye beklediğim etki: “Nötr”): Altınyıldız, Akiş GYO’dan kiraladığı Çerkezköy fabrikası ve müştemilatına ilişkin kira sözleşmelerinin 31 Aralık 2015 tarihi itibari ile sona ereceğini, kira sözleşmelerine konu alanların satın alınması veya tekstil ve konfeksiyon üretim faaliyetlerinin ihtiyaçları doğrultusunda kiralanan alanın küçültülerek kira bedelinin gözden geçirilmesi konularında görüşmelere başlanacağını açıkladı.
CARFA, CARFB (Hisseye beklediğim etki: “Seans içinde fiyatlanmasına bağlı olarak Nötr”): Carrefoursa`nın yeni stratejileri açıklandı. Bu kapsamda, Şirketin önümüzdeki dönemde alışılmış dev marketlerini küçültmeyi planladığı, 150-400 metrekare arasında değişen perakende noktaları açacağı, 2014`te 110 milyon lira yatırımla 100 market açacağı, 2016 sonu itibariyle 1.000 market ve 5 milyar TL net satış gelirine ulaşmayı hedeflediği duyuruldu. (Cnbc-e)
EKGYO (Hisseye beklediğim etki: “sınırlı Negatif”): Şirket Genel Müdürü Murat Kurum, bilgisine başvurulmak üzere dün akşam saatlerinde İstanbul Emniyet Müdürlüğüne çağrıldı.
HLGYO (Hisseye beklediğim etki: “sınırlı Negatif”): İstanbul’da yürütülen soruşturma kapsamında Banka’dan bilgi ve belge talep edildi.
TRGYO (Hisseye beklediğim etki: “İçinde bulunulan konjonktür nedeniyle sınırlı Negatif”): Torunlar GYO Yönetim Kurulu Üyesi Emre Torun, 2014’te dev bir konut projesini satışa sunmayı planladıklarını ve Paşabahçe’de Boğaz’a nazır turistik amaçlı bir projeye başlayacaklarını söyledi. (Akşam)
Günlük piyasa takvimi:
11:00 – (Almanya) Aralık ayı IFO güven endeksi açıklanacak
11:30 – (İngiltere) İngiltere Merkez Bankası`nın toplantı tutanakları açıklanacak
12:00 – (İtalya) Ekim ayı cari işlemler dengesi yayınlanacak
15:30 – (ABD) Eylül-Ekim-Kasım ayı konut başlangıçları verisi açıklanacak
21:00 – (ABD) ABD Merkez Bankası (Fed) faiz kararını ve ekonomik tahminlerini açıklayacak (Beklenti: 0-0,25%; Önceki: 0-0,25%)
*Beklentiler: Bloomberg’den alınmaktadır
Yazarımızı gün içinde Twitter’da (twitter.com\ozenad) takip edebilirsiniz