3 senaryoya göre BİST
3 farklı senaryoya göre bugün yaşanabilecek hareketler…
3 farklı senaryoya göre bugün yaşanabilecek hareketler…
Araştırma ve Kurumsal Finansman Müdürü
ABD büyüme ve haftalık işsizlik maaş başvuruları verisinin beklentilerden daha iyi gelmiş olması, dün global borsa endekslerinde öngördüğüm şekilde düşüşlere yol açtı. Bugün ise, yine ABD’de açıklanacak olan günün, haftanın ve hatta ayın en önemli verisi olan tarım dışı istihdam sayesinde tabiri caizse ya da halk dilinde “dananın kuyruğunun koptuğu” bir gün olacak. Saat 15:30’da yayınlanacak tarım dışı istihdam verisine kadar (beklentiler tarım dışı istihdam için 180.000, işsizlik oranı %7,2, özel sektör istihdamı 173.000 şeklinde) borsaların daha düşük hacim ve dar bir bantta hareket ettikten sonra kendine yön çizmesini bekliyorum.
Bu çerçevede, veriye ilişkin olarak 3 ana senaryo olacaktır. Bunlar; i) verinin beklentiden daha kötü gelmesi, ii) verinin beklentilere paralel gelmesi, iii) verinin beklentilerden daha iyi gelmesi. Bu kapsamda, şayet;
i) veri beklentinin altında kalırsa, bu durum varlık alımlarının azaltılması sürecinin kısa sürede başlatılmayacağı spekülasyonları üzerinden global borsa endekslerine pozitif yönde yansıyacaktır ama bu yükselişten gelişmekte olan ülke borsaları daha yüksek derecede pozitif ayrışma sağlayacaktır,
ii) veri beklentilere paralel gelirse, bu durum varlık alımlarının azaltılmasına yönelik süreç için belirsizlik getireceğinden ve iyimser ihtimalle Mart 2014’den önce olamazı ön plana çıkaracağından gelişmekte olan ülke borsalarına kısa süreli tepki alımları şeklinde yansıyacaktır ve olası pozitif ayrışmanın boyutu daha sınırlı kalacaktır,
iii) veri beklentiden daha iyi gelirse (ki son verilerin ardından benim beklentim buna daha yakın), bu durum varlık alımlarında azaltılma sürecinin Aralık – Ocak gibi başlayabileceği, en kötü ihtimalle de Mart 2014’de başlayacağının fiyatlandırılmasına yol açacağından global borsa endekslerine değer kayıpları, gelişmekte olan ülke borsalarında ise daha fazla negatif ayrışma getireceği şeklinde yansıyacaktır.
Bugünkü verinin önemli bir trend göstergesi olarak fiyatlandırmalara girecek oluşuna bağlı olarak veriye kadarki süreçte bir şey yapılmamasını, verinin görülmesinin ardından pozisyon değişikliklerine gidilmesini tavsiye ediyorum. Hisse pozisyonu taşıyan yatırımcıların zarar durumlarında pozisyonlarını kapatmakta zorluk çektiğini biliyor olmama bağlı olarak, dün de söylediğim gibi pozisyonlarınızın esiri olmayın ve efektif kararlar vermeyi engelleyen duygusal kararları bir kenara bırakarak zamanı geldiğinde kol kesmeyi (piyasa tabiriyle) bilin.
Bu doğrultuda, şayet veri beklediğim şekilde tahminlerden iyi gelirse, bu durum kısa vadede gösterge endeksin daha önce 69.700’lerde bıraktığı gap’i doldurmasına yol açacaktır. Aksi halde ise, 74.900 - 75.300 arasındaki orta – uzun vadeli hareketli ortalamalara doğru bir hareket beklenmelidir.
Bugün için olumlu gördüğüm hisseler:
-
Şirket haberleri:
ANACM (Hisseye beklediğim etki: “Nötr”): Anadolu Cam Eskişehir Sanayi A.Ş. bünyesinde 90.000 ton/yıl kapasiteli yeni bir fırın yapılmasına, Anadolu Cam Sanayii A.Ş. Mersin fabrikasında mevcut fırının soğuk tamiri aşamasında kapasitesinin 30.000 ton/yıl artırılarak bunların sonucunda Cam Ambalaj kapasitesinin toplamda yıllık 120.000 ton yükseltilmesine karar verildi.
DOCO (Hisseye beklediğim etki: “Nötr”): DO & CO Aktiengesellschaft, merkezi Münih`te bulunan Arena One GmbH isimli şirketin %100 payını, E.ON Facility Management GmbH şirketinden satın almaya karar verdi.
TUPRS (Hisseye beklediğim etki: “sınırlı Negatif”): EPDK’nın denetim elemanları tarafından, kolluk güçleri eşliğinde Tüpraş’a ait İzmit, İzmir, Batman ve Kırıkkale rafinerilerine eşzamanlı baskınlar yapıldı, tüm depo ve tanklardan numuneler alındı. (Zaman)
Günlük piyasa takvimi:
09:45 – (Fransa) Ekim ayı dış ticaret dengesi açıklanacak
12:30 – (Türkiye) Ekim ayı bankacılık sektörü verileri açıklanacak
13:00 – (Almanya) Ekim ayı fabrika siparişleri açıklanacak
15:30 – (ABD) Kasım ayı tarım dışı istihdam verileri açıklanacak (Beklenti: Tarım Dışı İstihdam 180.000, İşsizlik Oranı 7,2%)
15:30 – (ABD) Ekim ayı kişisel gelir ve harcamalar verisi açıklanacak (Beklenti: Gelirler 0,3%; Harcamalar 0,3%)
16:55 – (ABD) Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi açıklanacak (Beklenti: 75,5; Önceki: 75,1)
17:15 – (ABD) Philadelphia Fed Başkanı Plosser konuşma yapacak
17:30 – (Türkiye) Kasım ayı faiz dışı denge açıklanacak
22:00 – (ABD) Chicago Fed Başkanı Evans konuşma yapacak
*Beklentiler: Bloomberg’den alınmaktadır
Yazarımızı gün içinde Twitter’da (twitter.com\ozenad) takip edebilirsiniz